Contam os historiadores (História dos Tributos no Brasil, Sinafresp, 2000) que a maior complexidade da economia mundial ao final da primeira república (1889-1930) indicava a necessidade de criação de novos impostos. A riqueza começava a se difundir entre uma camada crescente da população, sugerindo a necessidade de instituir um imposto sobre a renda individual, somada à necessidade de suprir deficits crescentes nas contas públicas.